Handelsstrategier. Det maximala beloppet av pengar som Förenta staterna kan låna. Skuldtaket skapades enligt Second Liberty Bond Act. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut. 1 En statistisk åtgärd av Spridningen av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som den amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdarna, privata hushåll och den ideella sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Hur man använder utdelningsstrategin. Utdelningsstrategin bygger på på en investeringsteknik som fokuserar på att snabbt fånga utdelningen emitterad av ett bolag, utan att tänka sig att hålla investeringen över en lång pe tidsåtgång. Utdelningstidslinjen nedan illustrerar de fyra datum investerare måste förstå och övervaka för att effektivt genomföra utdelningsstrategin. Förstå datumen för utdelningsprocessen kan vara knepig. Vi rensar förvirringen För att lära oss mer, läs Dissecting Declarations, Ex-dividends and Record Dates. Figure 1 Utdelning Tidslinje. Deklaration Styrelsen tillkännager utdelningsbetalning. Ex-Date eller Ex-Dividend Date Säkerheten börjar handla utan utdelning. Data av Aktie Aktieägare som på rekord kommer att få utdelning. Betalningsdatum Företaget utdelar utdelningsbetalningar. Utdelningsöversikt över utdelning I motsats till andra mer vanliga utdelningsinkomststrategier som ligger till grund för att hålla en stabil utdelning som betalar aktier för att skapa en stabil inkomstström, utförs vanligtvis avkastning med kortfristig tidshorisont där det underliggande beståndet kunde ibland hålls för bara en enda dag. Den grundläggande utdelningsstrategin innebär att köpa sha aktierbjudande före förfallodagen följt av en efterföljande aktieförsäljning Före förra datumet återspeglar aktiekursen den förväntade utdelningsbetalningen Eftersom investerare som köper aktierna vid förra datumet inte längre erhåller utdelningen bör aktiekursen Teoretiskt faller priset på utdelningsbeloppet I praktiken sker det inte alltid Beroende på prisrörelsen säljs aktier direkt omedelbart på förra datumet eller när priset springer tillbaka till sitt ursprungliga värde. En av de främsta fördelarna med dividend capture approach till handel är att det finns många företag som betalar utdelning dagligen. Därför kan ett stort innehav i ett lager rulla över regelbundet till nya positioner, fånga utdelningen i varje steg under vägen. Med en betydande initial kapitalinvestering investerare kan dra nytta av små och stora avkastningar, eftersom avkastning från framgångsrikt genomförande kompliceras ofta. Med detta sagt är det ofta bäst att fokusera på mid-yieldin g.3 stora företag i syfte att minimera riskerna associerade mindre företag samtidigt som man upplever en anmärkningsvärd utbetalning En annan viktig attraktion är avsaknaden av grundläggande analys som krävs för att genomföra den relativt enkla strategin. Utdelningsfångst Exempel En hypotetisk andel skulle kunna handlas vid 20 före Tidpunkten och aktieägarna är berättigade till en kommande kvartalsutdelning på 0 25 Vid utgången av tiden bör börskursen sjunka till 19 75 men de investerare som bara köper aktierna har nu inte längre rätt till utdelningsfördelningen. , en investerare kan köpa aktien för 20, hålla den för en dag och sälja den på ex-date för 19 75 och fortfarande få betalning på betalningsdatum. Potentialen för att generera snabb åtkomstavkastning härrör från fenomenet där beståndet misslyckas faller till 19 75 som teorin skulle föreslå, och även när det förutspådda fallet faktiskt inträffar, återhämtar aktierna deras värde kort därefter. På 27 april 2011 aktier av Coca Cola NYSE K O handlade på 66 52 Följande dag den 28 april förklarade styrelsen en regelbunden kvartalsutdelning på 47 cent och aktien hoppade 41 cent till 66 93 Även om teorin skulle föreslå att prishoppet skulle uppgå till hela beloppet av Utdelningen, den allmänna volatiliteten på marknaden spelar en viktig roll i aktiens priseffekter Sex veckor senare, fredagen den 10 juni, handlade Coca Cola på 64 94 - det skulle vara den dag då utdelningsinvesteraren skulle köpa KO-aktierna. Följande måndag den 13 juni deklarerades utdelningen och aktiekursen steg till 65 12 - det här skulle vara en idealisk utgångspunkt för den näringsidkare som inte bara skulle kvalificera sig för att erhålla utdelningen utan också realisera en vinst. Tyvärr den här typen av scenariot är inte konsekvent på aktiemarknaden men det ligger till grund för strategins allmänna förutsättning Utforska argument för och mot företagsutdelningspolicy och lär dig hur företagen bestämmer hur mycket som ska betalas. Kolla in hur och varför Betala företag utdelningar. Utdelning Fångstkvaliteter Kvalificerade utdelningar beskattas till 0 eller 15 beroende på skattemässig status för investeraren. Utdelningar som samlas in med en kortfristig utdelningsstrategi, misslyckas med att uppfylla de nödvändiga innehavsvillkoren för att få den gynnsamma skattebehandlingen och är därför , beskattas till investerarens ordinarie inkomstskattesats Enligt IRS för att kunna kvalificeras för 0 15 skattesatsen måste du ha hållit beståndet i mer än 60 dagar under 121-dagarsperioden som börjar 60 dagar före ex - utdelningsdatum Skatter spelar en viktig roll för att minska den potentiella nettofördelen av utdelningsstrategin. Det är emellertid viktigt att notera att en investerare kan undvika skatter på utdelning om fångststrategin görs på ett IRA-handelskonto. Ta reda på hur lagstiftningen antas under 2003 gynnar såväl investerare som företag, och när det är planerat att löpa ut, se Utdelningsskattesatser Vad investerare behöver veta. Transaktionen kostar ytterligare minskningar e summan av realiserade avkastningar Till skillnad från ovanstående koks exempel kommer priset på aktierna att falla på förra dagen men inte med hela utdelningsbeloppet - om den deklarerade utdelningen är 50 cent, kan aktiekursen komma tillbaka med 40 cent Exklusive skatter från ekvationen uppstår endast 10 cent per aktie. När transaktionskostnaderna för att köpa och sälja värdepappersbeloppet uppgår till 25 på båda sidor, måste en betydande mängd aktier köpas helt enkelt för att täcka mäklaravgifter. För att utnyttja strategins fulla potential stora positioner krävs. Som framgår av ovanstående diskussion är de potentiella vinsterna från en ren utdelningsstrategi vanligtvis små, medan eventuella förluster kan vara betydande om en negativ marknadsrörelse uppstår inom innehavsperioden. En minskning av börsvärdet vid förra datumet som överstiger utdelningsbeloppet kan tvinga investeraren att behålla positionen under en längre tid, introducera systematisk och företagsspecifik risk i strategin Adve rs-marknadsrörelser kan snabbt eliminera eventuella vinster från denna intäktsoptionsstrategi. Sådana risker är närvarande med alla strategier för handelsinvesteringar För att minimera dessa risker bör strategin vara inriktad på korta innehav av stora blue chip-företag. Bottom Line Dividend-fångst strategier ger en alternativ investeringsinriktning till inkomstsökande investerare Förespråkare av hypotesen om effektiv marknadsföring hävdar att utdelningsstrategin inte är effektiv Det beror på att aktiekurserna stiger med utdelningsbeloppet i väntan på deklarationsdagen, eftersom marknadsvolatilitetsskatter och transaktionskostnaderna lindrar möjligheten att hitta riskfria vinster Å andra sidan används denna teknik ofta effektivt av toppledande portföljförvaltare som ett medel för att realisera snabba vinster. Det ultimata testet för framgången eller misslyckandet i denna strategi är huruvida eller inte Det kommer att fungera för dig För relaterad läsning, se Grävning till utdelningsdisplayen räkna modell. Det maximala beloppet av monetar som Förenta staterna kan låna Skuldloftet skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntesatsen vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av Spridningen av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som den amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdarna, privata hushåll och den ideella sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. När en aktie betalar en utdelning subtraheras utdelningen från Priset på aktien. Till exempel, om XYZ-aktien handlas till 100, kommer den att handla till 99 efter att ha betalat 1 utdelning Empiriska bevis visar att när ett lager går ex-d Ividend, aktien brukar handla över det s ex-dividend pris A 100 lager som betalar en 1 utdelning kommer att handla över 99 på det öppna mest av tiden. Projektionen från detta kräver att beståndet är inköpt vid slutet av handel dagen innan ett aktieinnehav går utanför utdelningen Aktien måste säljas den följande dagen, ex-dividenddagen, omedelbart vid det öppna. Hur mycket som kan göras genom utdelning av aktier beror på hur mycket börsen handlar över ex-dividend på det öppna statistiskt aktier som betalar mer än 3 årsbeställningar förlorar bara 72 av deras utdelningsvärde när marknaden öppnar på ex-dividend date. Consider 100 000 varuhus betalar kvartalsvis utdelning med 4 årsavkastning En kvartalsutdelning utdelning kommer att vara lika med 1000 Teoretiskt sett är värdet av denna aktie skulle sänka till 99 000. Om denna aktie förlorar endast 72 av det s utdelningsvärde, skulle aktiens värde falla till 99.280 Aktieinnehavaren skulle medföra en kapitalförlust på 720, sedan få 1000 på utdelningsdag , för en nettovinst på 280. Kostnaden för returförsäljningen måste dras av från transaktionen och det skulle minska den totala avkastningen. En betydande fördel av handelsutdelningar är den potentiella skatteförmånen. Utdelningsinkomsten beskattas till 15 medan kapitalförlusten uppkommer kan dras av till marginalskattesatsen. Denna skattesats varierar beroende på din skattekonsol. En skattskyldig som omfattas av en 33 marginalskattesats skulle ha den extra fördelen att betala en skattesats minskad med 18 på 1000-utdelningen. I ovanstående exempel är handeln omedelbar vinst skulle vara 280 mindre provisioner och den uppskjutna förmånen skulle vara 18 av 720 Även om denna avkastning på investeringen kan verka liten, kan förmånen realiseras ofta och summan av dessa affärer kan vara betydande. Nackdelar med handelsutdelningar är A. mycket kapital måste riskeras för en relativt liten avkastning. Det finns strategier för att minska eller eliminera denna risk med alternativen se nästa avsnitt. Tanken att bli föremål för övernattningsrisk c en vara oacceptabel för de mest erfarna handlare. Utdelningsfördelningen är otillgänglig under perioden mellan ex-dividend date och pay date. Implementering av denna strategi kräver spårning utdelning betalningar. Trader måste göras vid slutet av handel och igen vid den öppna varje tid då en utdelning spelas, vilket kräver att näringsidkaren är tillgänglig för handel med täta mellanrum. Fördelarna är. Nettoförlusten är vanligtvis mindre än utdelningsutbetalningen. Återbetalad skatteskuld, eftersom utdelningen beskattas till en lägre skattesats än än vinstvinster. Skattad skatteskuld, om lönedatumet är i kalenderåret efter ex-dividend date. There är riktlinjer för trading dividends. set det minimala avkastningen som kommer att resultera i en vinst Detta nummer är i förhållande till den riskerade kapitalen. Utdelningsbärande säkerhet så nära marknaden stäng dagen före ex-dividend date som möjligt. Alltid handla med en order på marknaden. Utgå vid öppet på ex-dividend date med en marknadsorder. do inte pla ce en marknadsorder före det öppna.
No comments:
Post a Comment